Эти правила позволяют защитить инвесторов и брокеров от чрезмерных потерь, связанных с неверными торговыми решениями или волатильностью рынка. Уровень маржи, установленный FINRA и SEC, призван ограничить размер кредитного плеча, которое могут использовать трейдеры, тем самым снижая уровень риска. На самом деле ваш брокер может не предупреждать вас о маржин-колле и даже продавать ценные бумаги на вашем счете без вашего разрешения или без учета налоговых стратегий. Маржинальные требования часто инициируются во время крайней волатильности рынка, и брокеры могут попытаться снизить свой риск, запрашивая маржинальные кредиты без особого уведомления. Stop Out является крайней мерой, принимаемой брокером для защиты своих интересов и предотвращения дальнейших убытков для трейдера.
Пример Ситуации Где Возникает Маржин-Колла
Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь. При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Тинькофф Инвестициях все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться для каждого счета отдельно. В Тинькофф Инвестициях маржинальная торговля доступна всем клиентам, у которых есть брокерский счет или ИИС. Для доступа к ней нужно включить режим «Маржинальная торговля» в приложении Тинькофф Инвестиций, в веб‑приложении для iPhone или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru.
Чем может быть вызван margin call
Имея опыт работы в сфере высшего образования и личный интерес к криптоинвестированию, она специализируется на разложении сложных концепций на простую для понимания информацию для новых криптоинвесторов. Тамта пишет профессионально и доступно, благодаря чему ее читатели маржинколл получают ценные знания. Мы поможем вам узнать основы этого досадного финансового события. Диверсификация позволит снизить общий риск по портфелю и вероятность убытков. Начнем с того, что опытный инвестор, как правило, имеет подушку безопасности и некоторый опыт.
Формула цены маржин-колла
Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. Помните, что маржинальная торговля связана со значительными рисками и может привести к существенным потерям. Прежде чем приступить к маржинальной торговле, необходимо тщательно изучить ее условия и положения. Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога.
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года[3]. Теперь же рассмотрим размер плавающего убытка при достижении критического значения, которого произойдёт этот самый маржин колл. Также вы можете условно снижать риск Маржин колл, покупая ценные бумаги с обратной корреляцией.
- Трейдерам также следует диверсифицировать свои торговые портфели.
- Если что-то пойдет не по плану, ваша позиция уменьшится или закроется автоматически, так как сработает стоп-заявка.
- Когда рынок движется против ваших открытых позиций, уровень маржи падает.
Этот процент постоянно рассчитывается и обновляется на платформе и называется «уровень маржи». Если ваш капитал (баланс плюс/минус открытая прибыль/убыток) падает ниже 50% маржи, необходимой для удержания позиций, которые открыты. Когда рынок движется против ваших открытых позиций, уровень маржи падает. Как только маржа падает до процента Маржин-колл, появляется предупреждение в терминале, где вы торгуете. Маржин-колл (англ. Margin Call) — уведомление, сообщающее о необходимости внести больше денег на торговый счет или закрыть убыточные позиции, чтобы высвободить больше маржи.
Ничего не делать.Если трейдер уверен, что котировки на рынке развернутся и пойдут в нужном ему направлении, то он может ничего не делать и ждать. Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту. Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20–30%.
Маржинальная торговля связана со значительными рисками и подходит не каждому инвестору. Она требует хорошего понимания сопутствующих рисков и умения эффективно управлять ими. Прежде чем приступать к маржинальной торговле, необходимо тщательно оценить свое финансовое положение, толерантность к риску и инвестиционные цели. Консультация с финансовым консультантом поможет определить, подходит ли вам маржинальная торговля. Несмотря на отсутствие гарантии успеха, эти меры могут помочь снизить риск и повысить вероятность избежания неприятных сюрпризов.
Самый простой способ избежать маржин-колла — вообще не иметь маржинального счета. Если вы не профессиональный трейдер, покупка ценных бумаг с маржой — это не то, что необходимо для получения приличной прибыли с течением времени. Но если у вас есть маржинальный счет, вот несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы избежать маржин-колла.
Это происходит, когда уровень маржи на счете трейдера достигает установленного брокером уровня, при котором брокер автоматически закрывает открытые позиции трейдера. Размер платы за перенос непокрытой позиции одинаковый для всех тарифов. Мы автоматически рассчитаем эту плату, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи. Прежде всего, margin call – это шанс (возможно, и последний) спасти ваш счет. Если после получения предупреждения инвестор принимает некоторые активные действия (вносит средства, избавляется от убыточных позиций и др.) – есть вероятность избежать краха.
Если на счете свободных денег меньше, чем сумма комиссии, которую брокер должен списать за перенос непокрытой позиции, баланс станет отрицательным. Это уведомление о том, что свободная маржа достигла критического минимума, и необходимо пополнить счет. Если маржинальная торговля вам не подходит или вы хотите изучить альтернативные стратегии, существуют и другие инвестиционные подходы. К ним можно отнести долгосрочное инвестирование, диверсификацию, усреднение затрат в долларах и инвестирование в недорогие индексные фонды. У каждой стратегии есть свои преимущества и особенности, поэтому важно изучить и понять их, прежде чем принимать инвестиционные решения. Трейдерам также следует диверсифицировать свои торговые портфели.